何度か記載しましたMCW社の決算が本日出ました。結果的にコンセンサスを上回りましたが良くないと感じてます。
自分がMCWで重要視したいのは以下の4つです
・会員数
・キャッシュフロー
・前四半期比較で収益増加率
比較
| 内容 | 第二四半期 | 第三四半期 |
| 会員数 | 150万人 | 156万人 |
| CF | $1億1970(6ヶ月) | $3360万 |
| 収益 | $197M | $194M |
これを見ると会員数と収益は前四半期比較でほぼ横ばい、キャッシュフローは前回の決算時に6ヶ月での数字だったので単純比較はできませんが減少してると思われます。またガイダンスの売上が751〜756Mで、第三四半期までの収益が567Mであることを考えると第四四半期は190M前後となり、収益も四半期比較で減少見込みです。
コンセンサスの基準を超えているが、四半期比較で収益減に加えてガイダンスも弱いので、アフターマーケットで大幅に下落していると思われます。IPOしてから2回目の決算で、Q1とQ2が強い事業者かもしれません。改めて目論見書を熟読します。
拠点数は今期に入ってから22箇所増えているため（全360箇所）その数字が増加して相関が見え始めると心強いですが、まだ見えていません。
決算の基準は超えたが四半期で見ると減収のため、明日以降の市場によっては一度売却も検討したい。DRVNも10月末に良い決算を出した直後に急落して、すぐに戻したので少し様子を見たいと思います。
